Seeking Growth Markets

(资料图)

“全球经济低迷，Mini LED背光发展不达预期”是产业共同面临的客观问题。

这一宏观背景给相关供应链带来哪些新的思考？提升Mini LED渗透力，哪个市场更具增长潜力？在新逻辑变化下如何寻找到新的增量，提高渗透率、快速走进消费者心里。

近日，行家说《寻找增量》栏目，特别调研了Mini LED背光产业链上关键环节的重要玩家——TCL实业及TCL华星、兆驰光元、晶科电子、东山精密、华引芯、鸿利显示、隆利科技、天电光电、芯格诺等企业，并对关键信息进行了梳理，以飨各位。

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Mini LED最具潜力增长市场在哪？

首先，值得关注的是，虽然当前市场渗透不及预期，但供应链企业对Mini LED背光的发展整体仍持乐观态度，并认为随着成本降低，渗透率逐步增加是明确趋势。

但从更细分的市场角度来看，各供应链企业对于TV和车载市场最受关注，部分企业对IT市场发展怀抱希望和期待，也有部分企业重点关注医疗显示和半户外显示（充电桩、无人机等）市场的发展。

来源：行家说Display绘

■ TV市场的发展潜力

从品牌布局变化来看，由全年聚焦高端到全线产品的覆盖，再到今年更多性价比产品的推出，各品牌无一不阐明用Mini LED技术拿下更大份额市场的决心。

兆驰光元、晶科电子、天电光电、TCL华星等企业纷纷看好Mini LED在TV市场的发展潜力，大屏化成为关键。

如TCL华星表示：Mini LED会焕发出越来越强的生命力和竞争力，市场份额和渗透率都会得到稳定的提升，是一个确定性的趋势。如Mini LED TV，3%的渗透率只是一个过程，未来5%到10%的渗透率是绝对可期的。

据TCL电子上半年电视销售数据显示，上半年，TCL Mini LED智屏出货量持续增长，全球出货量同比升幅114.5%。并且在整个电视品牌中，65英寸及以上TCL智屏出货量同比增长67.8%。

且在今年618期间，有数据表示，中国电视机线上市场75英寸及以上尺寸产品零售量占比达到34.9%，并且Mini LED背光电视零售额份额占比已经突破10%，同比增长6.9%。

虽然Mini LED在TV市场保持着增长势头，但兆驰光元认为，其量远不足预期，Mini LED要降低门槛，充分走进消费者的心理，需要从高端市场到中端不断推进。

如在高端市场保持占据势头，中端市场保持以价换量，以量换未来。以65寸产品为例，应定位在2000-3000左右；不断降低门槛、实现标准化、规模化；让消费者接受Mini LED的概念，Mini LED才能真正走进消费者的心里。

TCL季洪雷博士表示，从品牌自身来说，Mini LED产品分化明显来自于品牌对产品定位、经营策略上的差异。旗舰机型对价格不敏感，Mini LED技术相比OLED可得到更好发挥，成为旗舰机型推广的亮点，对消费者的认知有很大的帮助；相比500分区以上的中端机，定位略低于OLED，在满足效果的情况下，实现Mini LED产品比普通产品高20%是普遍可以接受的水准。

晶科电子则认为，标准化是行业共同的方向，目前来看，TV市场已有高中低的趋势，而更精确的标准化将推进Mini LED的规模化。成本一直是Mini LED背光关注的重点，特别是在TV这个红海市场中，要走向规模化，成本必须降低。分区也正意味着成本，所以在未来的发展中，分区也会继续“卷”下去。另外，Mini LED要对抗OLED等技术，依然要保证在对比度、亮度等优势，尤其在保证画质的基础上实现降本增效才能获得消费市场认可。

■车载市场的增长空间

从车载市场来看，Mini LED正直面OLED的竞争，目前绝大部分 Mini LED 厂商正处于产品开发及验证阶段，今年上车速度有所放缓；且长期来看，车规认证、成本、标准、供应链等仍是接下来需要解决的问题。

图源：网络

晶科电子、鸿利显示、隆利科技、天电光电、华引芯则认为车载最具潜力的增长市场。

天电光电：TV/ IT在量体份额较大的前提下，势必会成为Mini LED背光技术的兵家必争之地。但因市场价格竞争的影响，在相关设计上会以市场接受价格为优先考量，故在相关设计会有所受限；而车载应用主要以产品可靠性为第一优先需求，价格可接受的弹性比消费性电子大，在潜力增长上，预估反而会是最具潜力的一块市场。

但是，Mini LED导入车载目前最大的课题为AECQ RA烧测（如Blue LED+QD Film在高温高湿的可靠度烧测中如何去克服）。不过，天电光电预计使用1515 / 1616 白光搭配高演色性粉种与Mini POB设计(高可靠度+成本较经济设计), 预计2022/Q3 AECQ烧测Pass开始送样车载产品。

鸿利显示：TV是一个较大的红海市场，客户也基本以成本为导向，Mini LED背光技术在TV市场的广泛应用最终在于国内外头部终端厂商对其推广的定位（是以Mini LED技术作为新的利润增长点还是作为新技术进行推广，后者更有机会）。

而车载市场是Mini LED未来几年最具潜力增长市场，主要是汽车显示越智能化、多屏化发展及人车交互的带动，屏幕使用数量也随之增加，目前其重要应用也将集中在中控显示屏、仪表盘和副驾后排娱乐显示屏。

不过，车厂目前比较顾虑的首先是能否通过车规要求，其次就是成本。

如果Mini LED背光车载显示的成本能做到传统车载的1.2-1.5倍，会比较容易切入批量市场。如今，技术上经过差不多5年的积累，Mini LED背光技术方案已经较为成熟，没有太大的技术瓶颈。

隆利科技：OLED上车大部分用于中控，不过Mini LED是安全显示；随着车载一体化趋势的发展，尤其是中控屏变大，Mini LED具备优势。

华引芯：车载 Mini BLU正经历1到∞的阶段，产品性价比是批量量产的关键；Mini COB BLU存在较高的潜在失效的风险，在车载市场，目前大部分都是POB的方案。

芯格诺：而从驱动方面来看，AM驱动技术的灵活性较好，在车载显示领域能很好地发挥其提升画质和降低成本的优势，逐渐成为主流方案。

■IT市场及其它新兴市场的潜力

区别于TV与车载场景，IT市场、医疗显示等市场同样引起关注。

MNT方面，所发布新品依旧主要瞄准电竞及创作者；但与去年相比，今年产品分区多集中在2304，已基本接近高端 TV 产品的分区数。

NB方面，上半年共有7个品牌发布了12款Mini LED笔电；从产品来看，更多为迭代升级款，Mini LED仅作为搭配应用。

东山精密和隆利科技提出显示器市场具备潜力。如东山精密表示，显示器赛道近两年的放量，产品定位明确、市场匹配度高。隆利科技则认为，头部品牌的推动、Mini LED的优势对显示器来说，还是会有一定的市场。

值得注意的是，相对于TV与车载、显示器等，TCL、兆驰光元、隆利科技、瑞丰光电分别看好Mini LED在VR、医疗、充电桩、无人机等创新性应用带来的潜力。

行家说Research数据显示，今年，Mini LED背光产品商业化进度变化明显。2022年Mini LED产品出货量约1725万台，2023年，Mini LED产品出货量预计可达到近2000万台，至2026年，预计出货量近4900万台，其中TV市场发展明显。

来源：行家说《2022 Mini LED背光调研白皮书》

虽然各厂商对Mini LED的看法有所不同，但是透露出一个好的信号：消费者和终端对Mini LED的接受度越来越高。同时，企业需找到Mini LED合适赛道，并发力适合自己的赛道，实现降本增效也正成为Mini LED供应链寻找增量市场的明确答案。

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供应链降本增效新思考

如前文所述，可见Mini LED渗透仍未达预期，高性价成为Mini LED背光重点供应链企业的共识，但针对不同应用场景，产品性能和成本的侧重略有不同。

瑞丰光电：面对传统背光、OLED的竞争，Mini LED背光需要找到不同应用场景的性价比甜蜜点，如TV看中成本，那技术方面就侧重降本设计方案，车载看中信赖性，技术方面侧重稳定的设计方案及材料组合。

芯格诺：经过前几年的摸索，Mini LED背光不再是概念性产品，其关注点已经回归到应用需求的本质，落在TV、车载等应用市场有不同的侧重点。

如TV应用方面，芯格诺认为业界关注有两方面：一是通过高画质的旗舰产品拉高品牌形象；二是通过平衡画质与成本将Mini LED技术下沉至中低端产品来提高出货量和平均单价，特别是采用AM技术的灯条、鱼骨板方案有效降低了BLU成本，为市场的大规模起量奠定了基础。IT产品方面，灯板成本还是重要的制约因素，对光晕、刷新率等视效的高要求也拉高了方案成本，而画质提升带来的用户利益尚未能有效支撑成本的增加。

而在车载方面，芯格诺则表示，Mini LED背光在可靠性、高亮度等方面具有独特优势，但目前可选方案较少。不过，芯格诺的AM驱动芯片即将完成车规认证，有助于推动Mini LED车载显示的国产化。同时已经有大的终端厂商采纳并推出方案，合规后也将推动导入、量产。

从结构来看，Mini LED背光灯板制造环节是Mini LED 背光产品成本和性能的关键，其降本可从LED芯片、驱动IC、封装胶、PCB、制造等多个方向着手。

当前，供应链玩家已在Mini LED背光降本增效达成“三大共识”，主要在芯片、PCB板、Lens等环节展开。（详情阅读）

如在Mini /Micro LED消费级显示技术与产业化峰会上，兆驰光元、国星光电、晶科电子、兆元光电等厂商重点提及了高压芯片方案。

同时兆驰光元、晶科电子、东山精密重点提及了灯板上的优化方案——鱼骨型PCB。

来源：行家说『Mini /Micro LED消费级显示技术与产业化峰会』（行家说Display绘）

另外，大出光角是相关厂商降本增效另一思路。当前，在芯片增加DBR结构的基础上搭配光学方案、在Mini LED 灯板环节点Lens透镜，分别成为厂商提高出光角的优化方向。

综合以上重点供应链企业观点，我们可窥见：

1.除了成本外，终端品牌的定位及推广策略是提升渗透力的另一大关键。

2、在细分市场上，供应链企业普遍看好TV和车载应用的潜力，部分企业对IT市场、医疗显示和半户外显示（充电桩、无人机等），怀有更多希望和期待；

3、供应链各环节都在探索降本增效和新场景应用方案，借Mini LED技术拿下更大份额市场的决心满满。

注：《2022 Mini LED背光调研白皮书》白皮书显示，Mini BLU 属于背光显示，由传统 LCD 背光发展而来。在具体的定义上，各个环节对于 Mini LED 背光定义略有差异，上游定义倒装结构的 LED 芯片为 Mini LED，中下游普遍把可分区控光的直下式产品作为 Mini LED 背光产品，并不区分光源是 POB 或 COB。

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原文标题:10家企业脑力激荡：Mini LED背光的新增量市场